摘要：目前，农村信用社受科技、结算、服务、环境、观念及产品种类等因素的影响制约，在竞争中已明显处于被动地位，其优良客户占比较低，重点业务介入不深，信贷空间、服务领域越来越窄，阻碍了生存与发展。面对政策与商业化运营的双重压力，农村信用社只有深化内部改革，大胆创新、瞄准信贷投放重点、强化资金营销，在努力实现资产保值、增值的前提下，才能适应农村经济发展的需要，才能更好地为“三农”服务。而在加强自身经营财务管理和风险控制方面，一直是信用社经营管理的薄弱环节。该文主要运用财务分析方法，对信用社的财务指标进行综合评价，找到其在财务管理与风险防范上存在的问题和差距，从而为提高SX省农村信用社的竞争力提供合理性建议。
关键词：SX省农村信用社；财务分析；提升管理
目前，农村信用社受电子化、结算、服务、理念及产品种类等因素的影响制约，在竞争中已明显处于被动地位，其主要业务介入不深，忠实客户占比较低，，信贷空间和服务领域越来越窄，阻碍了生存与发展。面对政策与商业化运营的双重压力，农村信用社只有深化内部改革，大胆创新、强化资金营销，在努力实现资产保值、增值的前提下，才能更好地适应环境变化的需要。而在加强自身经营财务管理和风险控制方面，一直是信用社经营管理的薄弱环节。本文主要运用财务分析方法，对SX省农村信用社的财务指标进行综合评价，找到其在财务管理与风险防范上存在的问题和差距，从而为提高SX省农村信用社的竞争力提供合理性建议。
1.基本财务数据和财务指标（见表1、2）
2.风险性财务指标分析
2.1资本充足率
资本充足率是国际银行业监管的重要指标，是衡量银行经营管理是否稳健，银行能否承受坏帐风险的重要尺度，它主要衡量银行自身抵御风险的能力。从指标看，尽管SX省农信社核心资本基本可以达到4%的要求，但其全部资本充足率与8%的最低要求还有不小的差距，改变资本充足率增长不明显的状况，关键在于需要对其建立一种正常的资本补充渠道，SX省农信社目前的附属资本只有贷款呆账准备金一项，单一的结构使得附属资本在资本总额中占比较低，虽然相比较2006年，2007年SX省农信社的这两项指标有较大幅度的提升但其对增量贷款质量的关注度仍不够，资产风险还很大。
2.2不良贷款率
中国人民银行规定不良贷款的监管比率——逾、滞、账分别不得超过8%、5%、2%，但SX省农信社的几项比率都远大于规定数，大量不良资产的沉淀直接影响着SX省农信社经营绩效，也影响着竞争力的提升，这是其经
营管理的难点之一。
2.3拆借资金比率
SX省农信社的拆出、拆入资金占比不高，均处在拆出资金率不大于8%和拆入资金率不大于4%的规定幅度内，2007年较2006年增幅不大，说明其增加资产盈利性的动力不是很大。
2.4不良贷款与核心资本加准备金比例
从指标看SX省农信社贷款质量不佳，不良贷款已超过其自身消化能力，2007年虽较上年下降了15个百分点，但仍处于较高水平，这将使得其信贷风险加大，抗风险能力弱化。
2.5固定资本比率
我国有关制度规定，金融机构固定资本比率不得超过30%，SX省农信社的这项指标略高于规定数，且2007年较2006年有所增高，固定资产投入过高，资金会被固化，削弱银行的安全性和流动性，要适当加强这方面的控制。
2.6利润率
2006-2007年度期间，SX省农信社收入利润率得到了快速的增长，增幅达到50%（税后23.5%），说明SX省农信社主营业务明确，主营业务收入及各项利润指标保持了比较高的增长速度，但相对于全国银行业的平均值，SX省农信社的收入利润率还非常低，这就要求经营者要重视资产质量，开源节流。
2.7税后净利息收入与资产比例
可以看出，SX省农信社2007年税后净利息收入资产比有所提高但增幅不大，说明传统的存贷业务仍是经营重点，同时与同业比较该指标相对较低，说明其在经营信贷资产获取收益方面还是不如同行。在目前传统业务市场逐渐缩小的状况下，SX省农信社应加强对非传统业务的经营意识和风险控制能力。
2.8资产（净资产）收益率
与国内同行相比，几家股份制银行资产收益率达到0.5%，国内平均水平0.2%，而SX省农信社仅达0.01%，从净资产收益率来看，通常企业的该指标要高于市场平均利率，一般在15%左右，SX省农信社2007年的净资产收益率仅为0.16%，这些都说明其资产盈利状况相对较差，整体收益率低；但从增幅来看，SX省农信社的这两项指标2007年都有较大幅度的提高，表明目前SX省农信社在业务的整体运作、自有资产盈利运转、规范化管理方面都有较快发展。
2.9资本金利润率
这是衡量企业盈利能力的指标，一般不得低于5%，SX省农信社2007年的资本利润率为3.26%，低于要求1.74个百分点，说明其盈利能力相对较弱，比较2006年，这项指标增长了12.8%，说明其盈利能力在逐步提高。
2.10费用率、人均利润率、成本率
这几个指标都是反映企业经营效果的，SX省农信社从人均利润来看处于同业中下游水平，但2007年较2006年的增幅达到40.2%，说明经营效果有较大提高；从成本率来看，2007年较2006年下降了2.19个百分点，说明成本开支有所减少，盈利增加；从费用率来看2007年较2006年上升了9个百分点主要是因为资产余额减幅较大，营业收入减少而造成的，但在费用开支上未能有效厉行节约也是原因之一。
2.11资产流动性比率
从数据看，SX省农信社的资产流动比率远高于规定的不低于25%的要求，更高于国际同行，似乎意味着其流动性状况非常好。然而，通过对指标特征分析，结论则不尽然。资产流动性不仅属于流动性指标而且反映着银行的安全性，可是SX省农信社的信贷资产质量并不高，并不具有较高安全性，其流动性比率之所以如此之高，恰恰是反映出其资产利用率低，迫使在经营中必须保持较高的流动性资产。当然，因为我国传统上是现金偏好的国家，人们愿意在手头持有较多的现金，这就使得银行必须保留足够多的现金资产以应付客户的提款需求。同时，支付手段落后，现金支付的方式大量存在使得资金循环效率较低，金融市场的不发达，也使得银行往往通过资产业务而不是贷款（或通过货币市场拆借）应付流动需求，这些都构成资产流动性比率过高的客观原因。
2.12存贷款比率
按规定这项指标不得高于75%，但SX省农信社的存贷款比率明显偏高，说明流动性差，2007年较2006年下降18个百分点，显示SX省农信社开始注重对资产负债比率的管理，对放贷更为谨慎，不注重企业或项目效益盲目发放贷款的情况较以前大为减少。
2.13备付金比率
SX省农信社自有资本较低，负债经营的特点客观上决定了它需要保持一定的备付资金以保证正常支付、清算和划拨的需要，但是，过量持有备付金又会降低盈利资产，通过指标发现SX省农信社2007年的备付金率较高，接近甚至超过了《巴塞尔协议》规定的7%上限，在一定程度上说明SX省农信社对盈利性资产的分配比例不高，留置的非盈利性资产过多，存在扩展贷款、投资等业务动力不足的问题。
2.14存贷款增长比率
存贷款增长比率可用于反映一家银行的资金来源和主要运用渠道。SX省农信社2007年的存款增长率达到13.06%，在国内属中下游水平；贷款余额增长率下降，表明其“惜贷”现象明显，从指标数据得出，在吸收存款、经营传统贷款业务上其发展空间和速度是好的。
2.15资产结构及变动趋势
长期资产比例有小幅上升的同时，流动资产比例下降，是由于短期贷款占总资产比例下降幅度较大造成的。
2.16流动资产结构分析
流动资产中存放中央银行款项、拆放同业、短期贷款增长较快，分别比上年增长16.1%、74.5%、10.1%。其中短期贷款余额较上年大幅下降而占比上升是由于流动资产总额变化和一年内到期收回而造成的。
2.17长期资产结构分析
长期资产中，中长期贷款比例较高，且2007年上升较快增长幅度明显。逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款所占比例相对较小，且不良贷款比例逐年下降，从2006年的22.15%，下降到2007年的19.39%。
3.财务分析结论
通过对流动性指标的分析反映出，尽管SX省农信社保持着较高的流动性资产，但是其资产利用效率并不高，实际现金流低于账面指标值。其原因主要在于，在其经营中存在大量借新还旧现象；相比股份制商业银行SX省农信社具有过高的存贷款比率和较低的存贷款增长率和拆出（入）资金比率，这反映出其很大一部分资产被长期贷款所占用，资产负债比例管理绩效不佳，缺乏更多扩大贷款和投资业务的动力，直接导致非盈利性资产留置过多，不注重自身资产负债的管理和风险控制以及不积极进行业务品种的拓展；同时因前些年信贷风险控制不佳，SX省农信社在面对高比例不良贷款增多和经营风险积聚的状况下开始强调信贷风险责任，受对风险责任担忧的影响，SX省农信社出现了"惜贷"状况，由此产生现备付金比率过高的现象。
SX省农信社的账面盈利状况不容乐观，盈利角度体现出的竞争力明显弱于同业，面对同行的竞争，其生存和发展的形势比较严峻；盈利指标均反映出在运作盈利资产方面，在利用自有资产獲利方面，SX省农信社的能力弱于大部分同行，这其中存在一些客观因素，比如企业为逃避债务的恶性破产而遭受亏损，但破产资金和重组企业却为其他银行创造了客户和发展机遇等等；财务质量低使得SX省农信社不仅在争夺利差收入的传统业务上失去优势，而且在推广业务品种、拓展新客户上存在劣势，面临着巨大的生存压力，在短期内产权制度难以根本改观的情况下，对其微观经营制度进行改革势在必行。
SX省农信社整体经营风险偏高，虽有历史风险遗留的包袱和承担着对支农贷款的责任等一些客观因素，但问题的关键还在于其主观方面。比如，尽管担心出现业务经营风险加剧的情况，但对客户资信的调查大多还停留在层层审批的形式上，对控制风险源头缺乏必要的实质性措施，生存的忧患意识不强，对资产与负债的搭配和经营风险的控制重视不够，资产负债比例管理效果相对较差。
4.提升财务指标值，从财务角度改善经营管理
尽管SX省农信社目前还具有资产规模大、经营网点多、一定市场份额的优势，但是从上述实证分析得出:SX省农信社与国内商业银行相比，从流动性、安全性、盈利性上所体现的竞争力较弱，财务状况不佳、资产质量不高是亟待解决的问题。在此，针对分析，提出几点提升建议。
财务状况连动着经营状况，追求经营效益的现代企业必然寻求良好的内部财务环境，而财务指标值在一定程度上可反映出财务状况的好坏。优化财务指标值的目的就在于要改善财务状况，从而增进经营管理的效绩，以更好的促进企业发展，优化财务指标值的关键在于分析问题根源，强化财务管理中的薄弱环节。
4.1改革和完善财务管理体制
SX省农信社的财务指标值不理想，问题之一就在于缺乏高效的财务管理。不论何种体制的商业银行，在面对日趋激烈和日益开放的市场竞争情况下，都需要强化财务指标信息的反应和处理，优化财务运行的机制，以完善和加强财务管理。第一要强调坚持“财务是业务朋友”的财务理念，这是处理好财务与其他经营业务关系的基石，坚持这个理念有利于财务管理工作的全面展开，有利于提高财务管理效率并以此促进提升财务质量目标的落实。第二要强调垂直管理、双线负责和财务信息通道三个要点以提升财务管理工作的整体水平。“垂直管理”和“双线负责”机制主要是强调从人的角度来确保财务信息的质量，其能够维护财务主管人员的相对独立地位，有利于从财务成本收益角度去评价项目方案的可行性，从而确保财务管理和控制职能的实现，降低非系统风险性和减少不必要的损失；“财务信息通道”的建设和完善，则主要是从技术角度来强化财务信息的准确性和完善性，它能够确保财务信息的及时、准确和可检查性，对提高财务管理的运作效率至关重要。SX省农信社的财务信息通道还不完善，目前需要在这方面加大资金的筹划和投入，加快完善技术通道，提升各自的财务管理水准。第三要突出“预算管理”、“内部控制”和“风险管理”三个环节，形成一个以预算约束支出，以内控强化成本核算，以风险管理稳健经营的财务环。SX省农信社可从两方面入手：一是SX省农信社要凭借外部因素先强制该框架的建立；二是从经营的管理效益角度入口，组织学习已具备完善财务环的银行财务管理经验和收益数据，增强他们建立财务环、追求财务管理效率的意识。同时，在各综合业务部门内部设立财务经理，建立财务核算和财务监督的双层机构，由此来扩充自身财务部的职能，使其成为内部核算主体等。总之，就是要使SX省农信社的财务管理工作真正做到“以成本效益原则为基础、以信息系统为通道、以预算管理为导向、以内部控制为手段”，来确保财务管理职能的实现。
4.2严格执行资产负债比例管理
尽管人民银行要求全面推行资产负债比例管理，但是在实际贯彻中资产负债比例管理效果并不理想。由于资产负债比例管理强调当年各项贷款和投资最高增加额必须控制在其当年各项存款和自有资金增加额的一定比例内，因此，可从以下切入点来推进SX省农信社资产负债比例管理的实施：第一，省联社可以以规章的形式，要求各级联社每周通过网络上报各自的存贷款比、各项贷款占贷款总额比、各类不良贷款比率等相关指标数据，并用设置的具体指标限定额对这几个指标值进行评定，从中检查他们资产负债比例管理执行的状况。这样，可以规范和促使各级联社的资产负债比例管理。第二，SX省农信社可考虑设置专职职能部门，并将其纳入完善内控管理的计划进度中。这样可以更好的明确资产负债管理责任制，有利于制定并推行相应的内部规范制度，通过专业系统的测算和规划来完成资产负债比例的安排。在进行比例管理的同时增强其财务收益。第三，强化SX省农信社财务主管的内控责任制，落实对资金业务的重点管理以防止资产负债比例管理留于形式。可考虑通过制定内部规章的形式和通过委派形式来强化财务主管管理职责和任务，要求财务专职部门从资产负债表结构、资金投入占用量、同业拆出（入）资金价格、资金产品盈利性、流动性等管理途径来进行实质性的资产负债比例管理。
4.3增强业务创新的主动性
目前SX省农信社在扩大贷款和投资方面的动力不足，且新业务品种又存在雷同性，业务创新面不广，业务创新度不深。若任由这样的状况存在下去，则难以改良财务状况。因此，各级联社要在兼顾流动性、安全性的同时，增进扩大贷款和投资的动力，并加大业务创新的力度。第一，省联社要着重分析对全辖资金产生巨大影响的内外因素，分析客户的贷款意愿、用款需求和投资心理，从而掌握全辖经营业务的发展动态。在此基础上要充分运用各项有效的资金营运手段，对全辖资金进行适时调度，提高资产的证券化程度，加大对各金融市场的参与力度，在兼顾流动性、安全性的同时努力实现资产的多元化和资产负债组合的最优化。第二，各级联社要增大对其他资产形式的运用。对于资金富余的联社，应考虑加深业务创新程度，在细分客户群体和借鉴同行服务品种的基础上，结合自身财务状况设计出具有市场需求和独特性能优势的创新品种，以此来争取市场空间，提高经营收益。对于资金相对平衡的联社，应在降低筹资成本的前提下，进一步巩固和扩大资金来源，保持资金来源的稳定性，并可根据自身的情况，选择相应的资金运用方式。对于资金短缺的联社，则要严格遵循资金来源控制资金运用的原则，在分析短缺原因的基础上采取措施，通过有效的增量来改善存量的不合理状况。第三，进一步细化资金营运指标以提高贷款和投资的运作度。例如，可根据资产流动性程度的高低依次排列，并分析各形态资产的占比情况，以全面真实地掌握全辖各项资产的流动性水平，根据资金的需求情况予以适时的调整。
4.4建立正常的资本补充渠道，增强抗风险能力
促进SX省农信社建立正常的资本补充渠道的途径主要有:第一，创造条件利用资本市场的筹资功能，通过发行股本金来增加自有资本。目前，我国有部分股份制银行上市，光大银行等也在准备上市，资本市场将成为银行筹措发展资金重要而稳定的外部渠道，SX省农信社也应该通过产权改革等逐步走向股份制改造。第二，对于目前尚不能进入资本市场的SX省农信社，要建立正常的资本补充渠道，当务之急是要从肌体去探求补血措施:一是要增加收益的沉淀，即在强调控制放贷风险的同时，要利用目前在经营网点、信誉度等上的优势积极拓展客户群，大力营销和拓展村组及社区个人金融业务，通过细致周到和不断创新的服务手段，建立客户档案和与之相配套的服务网络与服务机制，在满足一般民众金融需求的同时，加快实现“平民零售银行”业务转型的战略目标。以求得在稳健经营前提下赢得这部分个人客户资源，这将成为农信社增加收益沉淀的重要途径之一。此外，提高流动资金的使用率，加强本息的催收力度，核定必要费用额度等都可作为农信社挖掘内部资源，从肌体入手来增加资金积累的必要措施。二是农信社可比照货币市场的运行模式，将市场机制引入银行体系内部，建立内部资金市场。采用这样的方式，将有利于拓宽资金来源与运用途径，提高经营和管理资金的积极性，并为全面掌握整体资金需求状况和提高资金营运水平创造良好条件，从而增强肌体“生血”机能，实现依靠自身资金的有效运作来增加资本金的
目的。
参考文献：
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